Jeder Geld- oder Kapitalanleger ist bestrebt, für seine Ersparnisse möglichst gute Renditen zu erzielen. Das steht aber häufig im Widerspruch zu dem Risiko, welches der Anleger eingehen möchte.
Bei seiner Geld- oder Kapitalanlage muss der Anleger die Entscheidung treffen, für welchen Zeitraum er seine Ersparnisse anlegen möchte und wie hoch das Risiko der Anlage sein darf. Diese beiden Komponenten bestimmen im Wesentlichen die Erträge aus der Anlage. Weiterhin ist der steuerliche Aspekt zu betrachten, denn nicht alle Erträge aus den Anlagen werden identisch behandelt. Leider gibt es kein Spar- oder Anlageprodukt, welches alle zu beachtenden Aspekte optimal in sich vereint.
Die besten Renditen erzielt der Anleger mit den Produkten, die auch ein hohes Risiko in sich bergen. Diese Produkte sollte er nur dann auswählen, wenn er Teilverluste, vielleicht sogar einen Totalverlust der Guthaben, verschmerzen kann. Diese Risiken geht der Anleger zum Beispiel dann ein, wenn er mit seinem Guthaben spekuliert und Aktien oder Optionsscheine kauft. Das Geld ist dann jederzeit wieder verfügbar, weil die Aktien sofort über die Börse verkauft werden können. Er kann unter Umständen sehr hohe Kursgewinne erzielen, die unter gewissen Voraussetzungen sogar steuerbegünstigt sind. Es bleibt aber das Risiko. Beste Zinserträge ohne Risiko sind nahezu ausgeschlossen.
Sichere Produkte wie zum Beispiel Tagesgeldkonten, Festgeldanlagen oder festverzinsliche Wertpapiere erfüllen die Anforderungen nach Liquidität und weitgehend risikoloser Anlage, aber die Renditen sind dagegen auch sehr begrenzt. Ist das Guthaben, über welches der Anleger verfügt, groß genug, so kann er seine Ersparnisse auf unterschiedliche Sparprodukte nach unterschiedlichen Risikoklassen aufteilen. Je nach Risikoneigung kann er einen Teil seiner Gelder zum Spekulieren verwenden und damit die Chance zu einer Renditeverbesserung erhalten. Der andere Teil der Ersparnisse kann in sichere Produkte fließen, um auch das Bedürfnis nach Sicherheit zu gewährleisten.